宏观经济
1、上海机场集团:2月3日,上海机场单日客流量达到41.2万人次(其中,浦东机场26.4万人次,虹桥机场14.8万人次),继2月1日达到39.8万人次,2月2日达到40.4万人次后,连续3天突破历史纪录。
2、上海市文旅局:春节八天长假,本市文旅市场呈现“年味浓、供给足、流量大”的繁荣景象,市场运行总体平稳,未发生重大安全事件。假日八天,共接待游客1777.84万人次,同比增长6.08%。
3、央视新闻客户端:欧盟地表水体的平均健康状况堪忧,只有39.5%的地表水体达到良好的生态状态,只有26.8%的地表水体达到良好的化学状态。这主要是由于汞和其他有毒污染物的广泛污染。
4、澎湃新闻:OpenAI没有计划起诉中国AI初创公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司(DeepSeek)。奥特曼称,DeepSeek是一个令人印象深刻的模型,很高兴能有另一个竞争对手。
5、央视新闻客户端:美国总统特朗普签署行政命令,暂停对墨西哥商品征收25%的关税,将其实施时间推迟到3月4日。
地产动态
1、国开行:2024年,用好保障性住房再贷款政策,重点支持广西、江苏、河南、吉林、四川等地收购已建成存量商品房用作配售型、配租型保障性住房,带动相关城市消化存量商品房近万套。
2、中指院:1月,全国100个城市新建商品住宅平均价格为16693元/平方米,环比上涨0.23%。从涨跌城市个数来看,47个城市新房价格环比上涨,41个城市环比下跌,12个城市持平。同比来看,全国100个城市新建住宅平均价格同比上涨2.76%。
3、广东省深圳市:1月,房地产市场成交数据“亮眼”,全市新建商品住宅、二手住宅成交近万套,同比增长六成,市场再现“日光”盘,首宗居住用地成交溢价率超七成。
4、香港:1月,楼宇买卖合约共4938份,按月跌10.4%,按年升12.2%;合约总值367亿元,按月跌14.2%,按年升9.1%。
股市盘点
1、周二,恒生指数涨2.83%,报20789.96点。恒生科技指数涨5.06%,报4977.38点。国企指数涨3.51%,报7643.63点。盘面上,中芯国际涨超8%,股价刷新历史高点,蛇年开年两个交易日累涨近20%。小米集团涨逾4%,再创历史新高,总市值盘中一度突破万亿。华虹半导体涨近13%,上海复旦涨超13%,小鹏汽车涨逾12%。
2、中证报:春节假期结束后,公募市场将有33只新发基金开启募集。从基金类型上来看,权益类基金占多数。截至2月4日,以基金成立日为统计标准,2025年以来公募市场已经有107只基金募集成功,合并发行规模共计863.09亿元。
3、财经头条App:1月A股股票融资规模达880.16亿元,同比增长74.58%;其中IPO数量12家,同比减少2家;IPO融资规模71.02亿元,同比下降40.23%。
4、每日互动:经公司核实,深度求索的关联公司-浙江九章资产管理有限公司(简称“幻方科技”)的一位重要股东确实曾为每日互动创始核心骨干成员;但截至2月4日,未持有深度求索和幻方科技的股权,也尚未向DeepSeek提供语料数据。
5、冀东装备(6连板):截至2月4日,公司子公司唐山金隅电气有限责任公司申请加入的“北京人形机器人产业联盟”尚未在民政部门完成社会团体登记;公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作,未来是否开展相关布局及合作存在不确定性,敬请投资者注意风险。
财富聚焦
1、央视新闻客户端:从2月5日零时起,上调国内航线燃油附加费。调整后,成人旅客国内航线燃油附加费征收标准为800公里及以下航段,每人每航段收取20元;800公里以上航段,每人每航段收取40元。与调整前的标准相比,分别上调了10元和20元。
2、央行:春节假期前7天(1月28日—2月3日),银联、网联共处理支付交易220.78亿笔、金额8.52万亿元,同比分别增长25.70%、17.08%。其中,银联、网联处理境外来华人员支付交易笔数和金额分别增长127.30%和93.54%。
3、灯塔专业版:截至2月4日16时46分,2025年春节档(1月28日-2月4日)总票房突破92亿。
行业观察
1、央视新闻客户端:截至2024年底,我国国家物流枢纽总数增至151个,实现对地区生产总值4000亿元以上城市的基本覆盖和有效辐射,与产业发展和消费相关的物流枢纽占比近五成。目前,全国沿海港口和长江干线主要港口铁路进港率已超90%。
2、第一财经:2024年,消费市场整体承压前行,不过,跨境电商行业则延续了其增长势头。我国跨境电商进出口2.63万亿元,同比增长10.8%,高于同期外贸整体增速5%。
3、抖音生活服务:今年春节消费需求旺盛,1月28日至2月3日,平台吃喝游玩团购订单量近去年同期1.5倍,抖音直播内容带动团购订单量增长超70%。“旅游过年”“返乡探亲”带动购销两旺。非遗游、古城游、冰雪游火爆,多地文旅团购订单量翻倍增长。
4、发改委:2024年,我国社会物流总费用与GDP的比率降至历年最低。该比率越低,创造单位GDP所花费的物流成本就越低。2024年,我国社会物流总费用与GDP的比率为14.1%,同比下降0.3个百分点。
5、新华网:澳大利亚辐射防护与核安全局领导的一项国际研究发现,白血病等多种癌症与使用手机没有关联。研究报告发表在新一期美国《国际环境》杂志上。
6、市场监管总局:因谷歌公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》,依法对谷歌公司开展立案调查。
7、日本广播协会:日本逾八成大型企业有意在今年内提高其产品和服务的价格,原因涉及原材料、能源和劳动力成本上涨。谈及涨价理由,回答“原材料和能源价格上涨是主因”的企业占比最多。
公司要闻
1、韩国IT巨头Kakao:2月4日,宣布和美国人工智能研究公司OpenAI开展战略合作。将把ChatGPT技术应用于Kanana(Kakao打造的AI服务)等多个项目。
2、特斯拉:将向位于日本中部滋贺县米原市的工厂提供总容量548兆瓦时的超大型商用储能电池Megapack。该工厂是金融服务集团欧力士计划建设的日本最大的储能电站之一,最早将于2027年投入运营。
3、上汽集团:1月,整车合计销量26.42万辆,同比增长7.86%;其中新能源汽车6.11万辆,同比减少5.04%。
4、赛力斯:1月,新能源汽车销量17906辆,同比下降51.39%。
5、比亚迪:1月,新能源汽车销量30.05万辆,去年同期为20.15万辆;海外销售新能源乘用车合计6.63万辆;新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为15.511GWh,2025年累计装机总量约为15.511GWh。
环球视野
1、世贸组织:2024年,第三季度全球服务贸易同比强劲增长10%,前三季度全球服务贸易同比增长9%。第三季度亚洲服务出口增长16%,欧洲增长8%。同时,各地区进口也出现显著增长,反映出对多样化服务的需求旺盛。
2、世卫组织:由于美国宣布退出世卫组织,使资金短缺的情况更加严峻。已采取了冻结除最关键领域外的人员招聘等一系列立即生效的措施。
3、第一财经:美国总统特朗普于当地时间2月3日签署了一项行政命令,概述了创建美国主权财富基金的计划。该行政令称,这项由政府运营的主权财富基金将作为美国经济发展的工具,目标之一是发展机场和高速公路等基础设施。
金融数据
1、亚洲:日经225指数涨0.72%,报38798.37点。韩国KOSPI指数涨1.13%,报2481.69点。
2、美股:道指收涨0.30%,报44556.04点;纳指收涨1.35%,报19654.02点;标普500收涨0.72%,报6038.00点。
3、欧洲:英国富时100收跌0.15%,报8570.77点;德国DAX30收涨0.36%,报21505.70点;法国CAC40收涨0.66%,报7906.40点。
4、黄金:COMEX黄金期货涨0.58%,报2873.80美元/盎司。
5、原油:WTI 3月原油期货收跌0.63%,报72.7美元/桶;布伦特4月原油期货收涨0.31%,报76.2美元/桶。
6、波罗的海干散货指数:涨2.03%,报753点。
财秘追踪 DeepSeek:AI界的“破壁者”·
► 华泰证券:DeepSeek的R1模型主要是在现有技术路线的基础上创新,并进行深度优化和改进。这是学术研究惯用的研究方法,也反映了AI发展中开源的趋势。DeepSeek采用的几种创新算法可更有效、更经济地训练模型,Meta目前正评估并考虑将一些算法整合到自己的模型中。DeepSeek通过多处工程创新,实现降低训练成本、降低推理成本、提高模型效果等进展。
► 国泰君安:根据AI产品榜,DeepSeek应用成为增速最快的AI产品,上线20天即达成DAU 2000万,反映出模型能力提升对于用户的巨大吸引力,带来潜在的巨大推理算力需求。DeepSeek基于PTX进行优化代表他们有优化其他GPU的能力,但既不意味着完全脱离了CUDA生态,也不意味着其他团队有能力直接使用PTX,因此英伟达的CUDA护城河仍在。
► 华福证券:未来推动推理成本增加的核心因素在于用户规模和用户使用频次的增加。在全球AI竞争时代来临之际,看好以DeepSeek为代表的中国大模型的崛起,尤其看好AI应用和AI终端的落地。预期未来推理成本仍将显著增长,国产替代是算力增长的核心。有望引领国产AI算力、AI芯片技术生态、AI大模型闭环,国产算力产业链及端侧硬件有望受益。
► 浙商证券:DeepSeek大模型以其颠覆性的成本优势,一方面可能使得传统以“高投入、高算力”为核心的研发路径受到一定冲击,部分AI上游算力硬件可能受到一定负面影响,美股科技巨头若估值下修或会加大纳指波动;另一方面有利于AI下游应用和商业化场景的落地,有助于加速AI对相关产业的赋能进程,利好机器人、消费电子、智能汽车、计算机、传媒等AI下游板块。